Pourquoi votre taux hypothécaire augmente même si la Banque du Canada ne bouge pas (2026)
Le 2 septembre dernier, la Banque du Canada a annoncé qu'elle maintenait son taux directeur à 2,25 %. Une bonne nouvelle en apparence... sauf que plusieurs emprunteurs constatent, à leur grande surprise, que les taux hypothécaires fixes offerts par les prêteurs sont plutôt à la hausse. Si vous magasinez un renouvellement ou un nouveau prêt ces jours-ci, voici pourquoi votre taux ne suit pas nécessairement les décisions de la Banque centrale, et ce que vous pouvez faire pour vous protéger.
Le taux directeur et le taux fixe ne sont pas la même chose
C'est l'une des confusions les plus fréquentes chez mes clients, et elle est tout à fait légitime. Le taux directeur de la Banque du Canada influence directement les taux variables et les marges de crédit, puisque les institutions financières s'en servent comme point de référence pour leur taux préférentiel. Les taux fixes, eux, suivent une tout autre logique : ils sont établis en fonction du rendement des obligations du gouvernement du Canada à cinq ans, un marché influencé par les attentes des investisseurs concernant l'inflation, la croissance économique et les décisions futures de la Banque du Canada elle-même. Autrement dit, même quand le taux directeur reste stable, si les marchés obligataires anticipent une inflation plus tenace ou une économie plus résiliente que prévu, les rendements obligataires grimpent et les taux fixes suivent.
Résultat concret : en ce moment, on observe des taux fixes de 5 ans autour de 4,44 % à 4,59 % chez la plupart des prêteurs, alors que le taux variable demeure plus avantageux pour certains profils, autour de 3,50 % à 3.85 % selon les institutions et l'assurabilité du dossier. Ces chiffres bougent rapidement d'une semaine à l'autre : informez-vous toujours sur les taux du jour avant de prendre une décision.
Pourquoi c'est important si vous renouvelez bientôt
Beaucoup de propriétaires ont contracté leur hypothèque entre 2020 et 2022, à des taux historiquement bas. Plusieurs d'entre eux arrivent à échéance cette année ou en 2027, et risquent un choc de paiement important au moment du renouvellement. Si c'est votre cas, attendre peut coûter cher : plus on approche de l'échéance sans planifier, moins on a d'options pour amortir la transition.
Ce que vous pouvez faire dès maintenant
La bonne nouvelle, c'est qu'il existe des outils pour se protéger pendant qu'on magasine. Une garantie de taux (« rate hold »), offerte par la plupart des prêteurs, permet de bloquer un taux pour une période de 90 à 130 jours, même si les taux augmentent avant la signature, tout en vous laissant profiter d'une baisse si elle survient entretemps. C'est une stratégie simple, généralement gratuite, et particulièrement utile dans un contexte de taux volatils comme celui-ci.
Si votre renouvellement approche, ou si vous magasinez présentement une propriété, c'est le bon moment pour comparer vos options avant que les taux ne bougent davantage. N'hésitez pas à communiquer avec moi : ensemble, on regarde votre situation et on détermine la meilleure stratégie pour votre prochain financement.
Sources consultées :